Storebrand logotyp

Storebrand High Yield Företagsobligation A SEK

Storebrand High Yield Företagsobligation investerar i företagsobligationer med låg kreditvärdighet, High Yield, i Norden med tyngdpunkt på Sverige, men kan även placera i emittenter utanför Norden och i viss mån i företagsobligationer med högre kreditvärdighet (Investment Grade). Fokus kommer att ligga på BB rating eller motsvarande och de som saknar officiell rating, snarare än B, vilket ger en relativt konservativ kreditrisk. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med sto

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.

Total kostnad

Procentandel:

Varav förvaltningsavgift

Procentandel:

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Hållbarhetsbetyg Morningstar

-

Morningstar betyg

Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor

Fondfakta

Fondkategori

N/A

Jämförelseindex

Not Benchmarked 100%

Registreringsland

Sweden

Fondförmögenhet (2024-12-31)

5 331,96 MSEK

Fondens startdatum

2020-06-11

Handelsvaluta

SEK

Andelsklassvaluta

SEK

ISIN

SE0013877263

PPM

Ja

UCITS

Ja

Fondkurs (2025-01-16)

126,71 SEK

Fondbolag

Storebrand Fonder AB

Förvaltare

Gustaf Linnell

Per 2024-12-31

Tillgångsfödelning

Räntebärande instrument

100% av fondernas innehåll är analyserat

10 största innehaven

FX forward_EUR/SEK_SEBA-STO_20250115 Sold
Cash Offset
SESweden (Kingdom Of) 0%
FINordea Bank ABP 5.35%
FX forward_SEK/NOK_SEBA-STO_20250115 Purchased
SESBAB Bank AB (publ) 5.41%
SESkandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 5.36%
SEBonava AB (publ) 7.57%
GBSiriusPoint Ltd 6.54%
SECastellum AB 3.13%

Totalt: 196 innehav

Visa komplett portfölj

Total kostnad

Procentandel:

Förvaltningsavgift

Avgifter

Transaktionskostnader

Övriga avgifter

-

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Sharpe 3 år

Standardavvikelse 3 år

Tracking error 3 år

-

Informationskvot 3 år

-

Nyckeltal

Ränteduration

Kreditduration

Yield to maturity

Snittrating

B

Hållbarhetsnivå

-

Hållbarhetsbetyg Morningstar

-
Hållbarhetsrisk
-
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori

CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen

FNs Globala mål

Fonden jobbar med följande av FNs Globala mål:

Fonden beaktar inga mål

Produktbaserade exkluderingar

Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Bolag med stora fossilreserver
Bolag med stora fossilreserver
Oljesand
Oljesand
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)​
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)​
Tobak
Tobak
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)​
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)​
Alkohol
Alkohol
Kommersiell spelverksamhet​
Kommersiell spelverksamhet​
Pornografi
Pornografi
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Gruvdrift på havsbotten
Gruvdrift på havsbotten
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Statligt kontrollerade bolag
Statligt kontrollerade bolag

Normbaserade exkluderingar

Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Korruption och ekonomisk brottslighet
Korruption och ekonomisk brottslighet
Allvarlig miljö- och klimatskada
Allvarlig miljö- och klimatskada

Vi investerar inte heller i statsobligationer från länder med regeringar som är systematiskt korrupta, instabila och/eller förtryckande.

Hållbarhetsrelaterade upplysningar

Nedan finner du mycket information under förbestämda rubriker i enlighet med EU:s Disclosure-förordning. I avsnittet om miljörelaterade eller sociala egenskaper/mål beskrivs vad fonden vill uppnå, och avsnittet om övervakning som beskriver vad som mäts. Läs gärna dessa avsnitt

Senast uppdaterat 2025-01-16

Manager

Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.

Manager

Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden där han förvaltat flera olika typer av kreditmandat. Tidigare Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år. Dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.

Förvaltarkommentar

Fondens utveckling

I december steg fonden med 0,47 procent och hittills i år har fonden stigit med 11,69 procent.

Makrokommentar

Marknadsräntorna vände upp under månaden samtidigt som aktiemarknader gav tillbaka större delen av den starka utvecklingen från november. Krediter utvecklades däremot sidledes och nordiska krediter fortsätter att handla mitt i eller i det lägre intervallet av sitt spann de handlat i de senaste månaderna. Under året har emissionsvolymen i nordisk high-yield marknad nästan varit i nivå med rekordåret 2021. Investeringar i high-yield obligationer betalade sig också väl, till låg volatilitet. Trots den starka utvecklingen under året anser vi att den löpande förräntningen är tillräckligt hög för att motivera en fortsatt högre kreditrisk som high-yield investeringar innebär. Men det är rimligt att förvänta sig att avkastningen motsvarar kupongerna framöver efter den goda utvecklingen som varit.

Framtidsutsikter

Aktiviteten i primärmarknaden var lägre i december jämfört med föregående månader. En viss utmattning kunde märkas bland marknadsaktörer och flertalet påtänkta transaktioner har sannolikt skjutits upp till efter jul- och nyårshelgerna. Under månaden investerade fonden i nyutgivna seniora obligationer i ägarbolaget Tagehus som har stora intressen i fastighetsbolaget Atrium Ljungberg. Därutöver investerade fonden i ytterligare en primärmarknadstransaktion— seniora och säkerställda obligationer utgivna av hamnutrustningsföretaget MacGregor som ägs av ett riskkapitalbolag. Fonden var även aktiv i andrahandsmarknaden med ett flertal transaktioner. Bland de större affärerna märks köp av efterställda obligationer utgivna av de svenska bankerna Nordea och SEB, köp av senior obligationer utgivna av flygplatsoperatören Swedavia och i gruvbolaget Boliden samt en förlängning i fastighetsbolaget Fastpartnersseniora obligationer, där fonden köpte obligationer med längre löptid och samtidigt sålde kortare obligationer. Slutligen såldes obligationer utgivna av telekombolaget Ericsson och i konsultföretaget Afry som vi ansåg blivit lite för dyra.