Total kostnad
Procentandel:
Varav förvaltningsavgift
Procentandel:
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Morningstar betyg
Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor
Hållbarhetsnivå
Hållbarhetsbedömning är 7 av 10 staplar
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.
Storebrand High Yield Företagsobligation A SEK
Storebrand High Yield Företagsobligation investerar i företagsobligationer med låg kreditvärdighet, High Yield, i Norden med tyngdpunkt på Sverige, men kan även placera i emittenter utanför Norden och i viss mån i företagsobligationer med högre kreditvärdighet (Investment Grade). Fokus kommer att ligga på BB rating eller motsvarande och de som saknar officiell rating, snarare än B, vilket ger en relativt konservativ kreditrisk. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med sto
Fondfakta
Fondkategori
N/A
Jämförelseindex
Not Benchmarked 100%
Registreringsland
Sweden
Fondförmögenhet (2024-03-31)
3 629 MSEK
Fondens startdatum
2020-06-11
Handelsvaluta
SEK
Andelsklassvaluta
SEK
ISIN
SE0013877263
PPM
Nej
UCITS
Ja
Fondkurs (2024-05-02)
116,9183 SEK
Fondbolag
Storebrand Fonder AB
Förvaltare
Gustaf Linnell, Stefan Wigstrand
Per 2024-03-31
10 största innehaven
Cash Offset
Millicom International Cellular SA 7.08%
Skanska Financial Services AB 5.35%Castellum AB 3.13%Basis Swap SEK 3M/EUR 1Y -CASTSS PERP 12/26 NDA Pay
Wihlborgs Fastigheter AB 5.71%Basis Swap SEK 3M/EUR 1Y -CASTSS PERP 12/26 NDA Receive
Sparbanken Syd 8.19%Heimstaden Bostad AB 5.2%Bonava AB (publ) 7.55%Totalt: 186 innehav
Visa komplett portföljTotal kostnad
Procentandel:
Förvaltningsavgift
Avgifter
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
-
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Sharpe 3 år
Standardavvikelse 3 år
Tracking error 3 år
-
Informationskvot 3 år
-
Nyckeltal
Ränteduration
Kreditduration
Yield to maturity
Snittrating
B
Hållbarhetsnivå
Hållbarhetsbedömning är 7 av 10 staplar
Hållbarhetsbetyg Morningstar
-Hållbarhetsrisk
-
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Produktbaserade exkluderingar
Tobak
Alkohol
Cannabis
Kommersiell spelverksamhet
Vapen och krigsmaterial
Pornografi
Fossila bränslen
Bolag med stora fossilreserver
Normbaserade exkluderingar
Kränker mänskliga rättigheter, folkrätt eller arbetsrätt
Ägnar sig åt korruption eller ekonomisk brottslighet
Bidrar till allvarlig klimat- eller miljöskada inklusive ohållbar palmolja
Kontroversiella vapen
Vi investerar inte heller i statsobligationer från länder med regeringar som är systematiskt korrupta, instabila och/eller förtryckande.
Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Nedan finner du mycket information under förbestämda rubriker i enlighet med EU:s Disclosure-förordning. I avsnittet om miljörelaterade eller sociala egenskaper/mål beskrivs vad fonden vill uppnå, och avsnittet om övervakning som beskriver vad som mäts. Läs gärna dessa avsnitt
Senast uppdaterat 2024-01-18
Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.
Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden där han förvaltat flera olika typer av kreditmandat. Tidigare Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år. Dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.
Förvaltarkommentar
Fondens utveckling
I mars steg fonden med 0,38 procent och hittills i år har fonden stigit med 2,24 procent. Avkastningen påverkades negativt av att Intrums obligationer handlades ner efter att bolaget meddelat att de anlitat rådgivare för att se om kapitalstrukturen.
Makrokommentar
Det var begränsade rörelser i räntemarknaden under månaden men kreditspreadar fortsatte ihop något i spåren av starkare börser. Europeiska high yield spreadar befinner sig på nivåer som rådde för två år sedan när räntorna började stiga. Trots den starka utvecklingen för krediter under början på året är den löpande förräntningen fortsatt hög i den nordiska kreditmarknaden då kupongavkastningen oftast är knuten till Stibor. I takt med att centralbankerna sänker styrräntorna kommer nivåerna successivt att falla tillbaka vilket man bör ta i beaktande när man gör avkastningsprognoser. Senaste månaderna har dock sentimentet svängt om tidpunkten för räntesänkningar i Sverige. För fondens förväntade avkastning är det positivt ju längre korträntorna befinner sig på nuvarande nivåer, så länge bara låntagarna klarar av att betala räntorna. Hittills visar konkursstatistiken inte på några alarmerande trender i Sverige, det är främst mindre företag som har problem. Att räntekänsligheten är förhöjd i Sverige med lägre vinstnivåer som följd är också välkänt. Sammantaget ser förutsättningarna alltså goda ut för fondens utveckling de närmaste tolv månaderna.
Framtidsutsikter
Aktiviteten var fortsatt hög i både primär- och sekundärmarknaden. I primärmarknaden investerade fonden i seniora obligationer utgivna av byggbolaget NCC, läkemedelsbolaget Orexo, storköksleverantören Electrolux Professional samt i fastighetsbolagen Wihlborgs, CA Fastigheter och Cibus. Vidare investerade fonden i säkerställda obligationer utgivna av låstillverkaren iLoq samt i efterställda obligationer utgivna av nischbanken Noba. I andrahandsmarknaden köpte fonden seniora obligationer utgivna av Compactor, ägarbolaget till fastighetsbolaget FastPartner samt sålde eurodenominerade seniora obligationer utgivna av Intrum och köpte samtidigt obligationer i svenska kronor av samma emittent. Vidare sålde fonden seniora obligationer utgivna av ICA och fastighetsbolaget Wallenstam samt samtliga obligationer utgivna av fastighetsrådgivaren Catella.