Total kostnad
Procentandel:
Varav förvaltningsavgift
Procentandel:
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Morningstar betyg
Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor
Hållbarhetsnivå
Hållbarhetsbedömning är 7 av 10 staplar
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.
Storebrand High Yield Företagsobligation A SEK
Storebrand High Yield Företagsobligation investerar i företagsobligationer med låg kreditvärdighet, High Yield, i Norden med tyngdpunkt på Sverige, men kan även placera i emittenter utanför Norden och i viss mån i företagsobligationer med högre kreditvärdighet (Investment Grade). Fokus kommer att ligga på BB rating eller motsvarande och de som saknar officiell rating, snarare än B, vilket ger en relativt konservativ kreditrisk. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med sto
Fondfakta
Fondkategori
N/A
Jämförelseindex
Not Benchmarked 100%
Registreringsland
Sweden
Fondförmögenhet (2024-08-31)
4 661 MSEK
Fondens startdatum
2020-06-11
Handelsvaluta
SEK
Andelsklassvaluta
SEK
ISIN
SE0013877263
PPM
Nej
UCITS
Ja
Fondkurs (2024-10-03)
123,8781 SEK
Fondbolag
Storebrand Fonder AB
Förvaltare
Gustaf Linnell, Stefan Wigstrand
Per 2024-08-31
10 största innehaven
FX forward_EUR/SEK_SEBA-STO_20241002 Sold
Cash Offset
Sweden (Kingdom Of) 0%FX forward_SEK/NOK_SEBA-STO_20241203 Purchased
Sweden (Kingdom Of) 0%Pandox AB (publ) 0%Bonava AB (publ) 8.76%
SiriusPoint Ltd 7.72%Uoppgjorte poster
Cash SEK
Totalt: 171 innehav
Visa komplett portföljTotal kostnad
Procentandel:
Förvaltningsavgift
Avgifter
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
-
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Sharpe 3 år
Standardavvikelse 3 år
Tracking error 3 år
-
Informationskvot 3 år
-
Nyckeltal
Ränteduration
Kreditduration
Yield to maturity
Snittrating
B
Hållbarhetsnivå
Hållbarhetsbedömning är 7 av 10 staplar
Hållbarhetsbetyg Morningstar
Morningstar Sustainability Rating är 3 av 5 jordklot
Hållbarhetsrisk
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Produktbaserade exkluderingar
Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Bolag med stora fossilreserver
Oljesand
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)
Tobak
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)
Alkohol
Kommersiell spelverksamhet
Pornografi
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Gruvdrift på havsbotten
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Statligt kontrollerade bolag
Normbaserade exkluderingar
Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Korruption och ekonomisk brottslighet
Allvarlig miljö- och klimatskada
Vi investerar inte heller i statsobligationer från länder med regeringar som är systematiskt korrupta, instabila och/eller förtryckande.
Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Nedan finner du mycket information under förbestämda rubriker i enlighet med EU:s Disclosure-förordning. I avsnittet om miljörelaterade eller sociala egenskaper/mål beskrivs vad fonden vill uppnå, och avsnittet om övervakning som beskriver vad som mäts. Läs gärna dessa avsnitt
Senast uppdaterat 2024-01-18
Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.
Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden där han förvaltat flera olika typer av kreditmandat. Tidigare Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år. Dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.
Förvaltarkommentar
Fondens utveckling
I augusti steg fonden med 1,36 procent och hittills i år har fonden stigit med 8,07 procent.
Makrokommentar
Börser föll plötsligt i början på augusti till följd av konjunkturoro och överdriven positionering. Spreadar för högavkastande europeiska krediter gick också isär med 50 räntepunkter men då räntorna fortsatte ner återhämtade sig marknaden för riskfyllda tillgångar snabbt. Utvecklingen för nordiska krediter var stabilt positiv under månaden trots oron på de internationella finansmarknaderna. De svenska fastighetsbolagen passade på att komma ut i marknaden efter sommaruppehållet och flertalet emissioner genomfördes till allt lägre nivåer. Därutöver var aktiviteten generellt hög och flertalet primärmarknadstransaktioner genomfördes. Den riskjusterade avkastningen i år har hittills varit god, dvs utan några större variationer trots enskilda problem i namn som Intrum, Viaplay och Fastator, vilket visar på vikten av att hållen en diversifierad portfölj. Trots den starka utvecklingen under året anser vi att den löpande förräntningen är tillräckligt hög för att motivera en fortsatt högre kreditrisk som high-yield investeringar innebär, men det är rimligt att förvänta sig att avkastningen motsvarar kupongerna framöver.
Framtidsutsikter
Aktiviteten tog ordentlig fart i primärmarknaden och räntekänsliga fastighetsbolag valde att emittera i spåren av de lägre räntorna under sommaren. Fonden investerade i nya seniora obligationer utgivna av fastighetsbolagen Heimstaden Bostad, som återvände till obligationsmarknaden efter två års paus, och Genova. Därtill var fonden aktiv i andrahandsmarknaden och köpte seniora obligationer utgivna av fastighetsbolaget Fastpartner och efterställda hybridobligationer utgivna av Genova. Utanför fastighetssektorn köpte fonden nya seniora obligationer utgivna av storköksleverantören Electrolux Professionals, i industrikoncernen Lifco samt efterställda obligationer i SEB. Slutligen förvärvades seniora obligationer i försäkringsbolaget Sirius och i tyska Deutsche Pfandbriefbank i andrahandsmarknaden. För att finansiera ovan affärer sålde fonden statsskuldväxlar.