Total kostnad
Procentandel:
Varav förvaltningsavgift
Procentandel:
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Morningstar betyg
Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor
Hållbarhetsnivå
Hållbarhetsbedömning är 7 av 10 staplar
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.
Storebrand High Yield Företagsobligation A SEK
Storebrand High Yield Företagsobligation investerar i företagsobligationer med låg kreditvärdighet, High Yield, i Norden med tyngdpunkt på Sverige, men kan även placera i emittenter utanför Norden och i viss mån i företagsobligationer med högre kreditvärdighet (Investment Grade). Fokus kommer att ligga på BB rating eller motsvarande och de som saknar officiell rating, snarare än B, vilket ger en relativt konservativ kreditrisk. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med sto
Fondfakta
Fondkategori
N/A
Jämförelseindex
Not Benchmarked 100%
Registreringsland
Sweden
Fondförmögenhet (2024-06-30)
4 355 MSEK
Fondens startdatum
2020-06-11
Handelsvaluta
SEK
Andelsklassvaluta
SEK
ISIN
SE0013877263
PPM
Nej
UCITS
Ja
Fondkurs (2024-07-25)
120,3456 SEK
Fondbolag
Storebrand Fonder AB
Förvaltare
Gustaf Linnell, Stefan Wigstrand
Per 2024-06-30
10 största innehaven
Cash Offset
FX forward_EUR/SEK_NDA-HEL_20240902 Sold
Sweden (Kingdom Of) 0%Sweden (Kingdom Of) 0%Cash SEK
Pandox AB (publ) 0%Skanska Financial Services AB 5.01%Basis Swap SEK 3M/EUR 1Y -CASTSS PERP 12/26 NDA Pay
Castellum AB 3.13%
Jyske Bank AS 7%Totalt: 176 innehav
Visa komplett portföljTotal kostnad
Procentandel:
Förvaltningsavgift
Avgifter
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
-
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Sharpe 3 år
Standardavvikelse 3 år
Tracking error 3 år
-
Informationskvot 3 år
-
Nyckeltal
Ränteduration
Kreditduration
Yield to maturity
Snittrating
BB
Hållbarhetsnivå
Hållbarhetsbedömning är 7 av 10 staplar
Hållbarhetsbetyg Morningstar
-Hållbarhetsrisk
-
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Produktbaserade exkluderingar
Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Bolag med stora fossilreserver
Oljesand
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)
Tobak
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)
Alkohol
Kommersiell spelverksamhet
Pornografi
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Gruvdrift på havsbotten
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Statligt kontrollerade bolag
Normbaserade exkluderingar
Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Korruption och ekonomisk brottslighet
Allvarlig miljö- och klimatskada
Vi investerar inte heller i statsobligationer från länder med regeringar som är systematiskt korrupta, instabila och/eller förtryckande.
Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Nedan finner du mycket information under förbestämda rubriker i enlighet med EU:s Disclosure-förordning. I avsnittet om miljörelaterade eller sociala egenskaper/mål beskrivs vad fonden vill uppnå, och avsnittet om övervakning som beskriver vad som mäts. Läs gärna dessa avsnitt
Senast uppdaterat 2024-01-18
Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.
Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden där han förvaltat flera olika typer av kreditmandat. Tidigare Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år. Dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.
Förvaltarkommentar
Fondens utveckling
I maj steg fonden med 0,83 procent och hittills i år har fonden stigit med 5,49 procent.
Makrokommentar
Månaden inleddes med större politisk osäkerhet i samband med EU-valet. Spreadar för högavkastande krediter förblev dock oförändrade samtidigt som investment grade gick isär. Möjligen lugnades marknaden av räntebeskeden från ECB och FED under månaden. Den nordiska marknaden utvecklades fortsatt stark i takt med att allt fler fastighetsbolag numera har marknadsåtkomst samt att fondflödena utvecklats positivt. Månaden avslutades med penningpolitiskt besked från Riksbanken som lämnade räntan oförändrad. Riksbanken öppnade dock upp för möjligheten till en tredje räntesänkning under andra halvåret mot tidigare kommunicerat endast två. Kupongavkastningen i den nordiska kreditmarknaden är oftast knuten till Stibor varför den löpande avkastningen påverkas negativt av lägre förväntade styrräntor. Trots den starka inledningen på året anser vi att den löpande förräntningen är fortsatt tillräckligt hög för att motivera en högre kreditrisk som high-yield investeringar innebär. Hittills visar inte konkursstatistiken på några alarmerande trender i Sverige, där det främst är mindre företag som har problem. Fonden håller också en hög diversifiering sett till antal namn och sektorer. Att räntekänsligheten är förhöjd i Sverige med lägre vinstnivåer som följd är också välkänt. Sammantaget ser förutsättningarna fortsatt goda ut för fondens utveckling de närmaste tolv månaderna även om utvecklingen härifrån lär bli något lugnare.
Framtidsutsikter
Det var låg aktivitet i primärmarknaden under månaden och fonden gjorde endast ett fåtal investeringar. Fonden investerade i seniora och säkerställda obligationer utgivna av Klarna Checkout, kassalösningen inom Klarna som sålts till externa investerare, som till största delen finansierats med obligationer. Vidare investerade fonden i finska emissioner av seniora och säkerställda obligationer utgivna av livsmedelsbolaget HK Foods och i byggbolaget YIT. Därutöver deltog fonden i refinansiering av obligationer utgivna av fastighetsbolaget Arwidsro och i byggbolaget Peab. På andrahandsmarknaden sålde fonden obligationer i bostadsbyggaren Alm Equity och i byggbolaget Wästbygg. Dessutom avyttrades en del Millicom obligationer som blivit dyra i samband med uppköpserbjudandet på aktierna.