Storebrand logotyp

Storebrand FRN Företagsobligation A SEK

Storebrand FRN Företagsobligation investerar i företagsobligationer som är utställda av företag med hög kreditvärdighet, Investment Grade och som uppvisar rating BBB- eller högre. Fonden har små kurssvängningar och är i normalfallet opåverkad av ränteförändringar och valutarörelser. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.

Total kostnad

Procentandel:

Varav förvaltningsavgift

Procentandel:

Risknivå

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 3 av 5 jordklot

Morningstar betyg

Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor

Fondfakta

Fondkategori

N/A

Jämförelseindex

Solactive SEK FRN IG Corp 100%

Registreringsland

Sweden

Fondförmögenhet (2025-04-30)

15 699,21 MSEK

Fondens startdatum

2012-10-15

Handelsvaluta

SEK

Andelsklassvaluta

SEK

ISIN

SE0004807097

PPM

Ja

UCITS

Ja

Fondkurs (2025-05-28)

129,76 SEK

Fondbolag

Storebrand Fonder AB

Förvaltare

Gustaf Linnell, Stefan Wigstrand

Per 2025-04-30

Tillgångsfördelning

Räntebärande instrument

Övrigt

100% av fondernas innehåll är analyserat

10 största innehaven

DKNykredit Realkredit A/S 3.6%
DKNykredit Realkredit A/S 3.29%
SESwedbank AB (publ) 3.63%
SELansforsakringar Bank Aktiebolag (Publ) 3.39%
SELansforsakringar Bank Aktiebolag (Publ) 3.75%
DKRingkjoebing Landbobank A/S 3.86%
SEVasakronan AB 3.26%
SERikshem AB 3.24%
SESkandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 5.09%
FIAktia Bank PLC 3.79%

Totalt: 213 innehav

Visa komplett portfölj

Total kostnad

Procentandel:

Förvaltningsavgift

Avgifter

Transaktionskostnader

Övriga avgifter

-

Risknivå

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Sharpe 3 år

Standardavvikelse 3 år

Tracking error 3 år

Informationskvot 3 år

Nyckeltal

Ränteduration

Kreditduration

Yield to maturity

Snittrating

BBB

Hållbarhetsnivå

-

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 3 av 5 jordklot
Hållbarhetsrisk

Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori

CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen

FNs Globala mål

Fonden jobbar med följande av FNs Globala mål:

Fonden beaktar inga mål

Produktbaserade exkluderingar

Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Bolag med stora fossilreserver
Bolag med stora fossilreserver
Oljesand
Oljesand
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)​
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)​
Tobak
Tobak
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)​
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)​
Alkohol
Alkohol
Kommersiell spelverksamhet​
Kommersiell spelverksamhet​
Pornografi
Pornografi
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Gruvdrift på havsbotten
Gruvdrift på havsbotten
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Statligt kontrollerade bolag
Statligt kontrollerade bolag

Normbaserade exkluderingar

Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Korruption och ekonomisk brottslighet
Korruption och ekonomisk brottslighet
Allvarlig miljö- och klimatskada
Allvarlig miljö- och klimatskada

Vi investerar inte heller i statsobligationer från länder med regeringar som är systematiskt korrupta, instabila och/eller förtryckande.

Hållbarhetsrelaterade upplysningar

Nedan finner du mycket information under förbestämda rubriker i enlighet med EU:s Disclosure-förordning. I avsnittet om miljörelaterade eller sociala egenskaper/mål beskrivs vad fonden vill uppnå, och avsnittet om övervakning som beskriver vad som mäts. Läs gärna dessa avsnitt

Senast uppdaterat 2025-01-28

Manager

Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.

Manager

Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden från Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år och dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.

Förvaltarkommentar

Fondens utveckling

I april föll fonden med -0,36 procent, medan jämförelseindexet föll med -0,31 procent. Hittills i år har fonden stigit med 0,66 procent och fondens jämförelseindex har stigit med 0,61 procent.

Makrokommentar

April kantades av tvära kast på marknader globalt där utspelen kring tullar skapade stora svängningar. Tullsatserna verkar ha sats enbart genom att titta på det handelsunderskott som USA har med respektive land, och enbart handel i fysiska varor har tagits i beaktning. Världsmarknaderna var inte sena på att svara med fallande aktiemarknad och fallande räntor. Under några dagar trappades sedan tonen upp mellan just USA och Kina vilket resulterade i större fall på börserna. Mitt i all turbulens så kom det sedan en respit på 90 dagar för alla tullar. Nästan lika snabbt som marknaden hade handlat ner så vände det sedan upp igen. För kreditmarknaden så var det stora rörelserna ner på börser och den stora osäkerheten kring den ekonomiska utvecklingen framöver en stor anledning till att kreditspreadar kom isär. Under början på april så steg spreadar i snitt 20-25 punkter för kreditmarknaden som helhet och så även i Sverige. Rörelsen var snabb och omsättningen i marknaden var också förhållandevis stor med ganska stora utflöden ur kreditfonder i Europa och Sverige. Förväntningar på sänkningar från centralbanker globalt började också prisas in. Men likt aktiemarknaden så vände kreditspreadar ner igen efter tullpausen på 90 dagar annonserades. Förväntningarna är dock att den politiska osäkerheten fortsatt är stor och att även bara denna korta ökning i volatilitet kommer att göra att kreditmarknaden håller en något högre riskpremie nu i förhållande till innan ”liberation day”.

Framtidsutsikter

Under månaden har fokus varit på att utnyttja en aktiv sekundärmarknad där omsättningen var förhållandevis stor. Fastighetsbolagen i Sverige ses inte påverkas så mycket av tullar mer än indirekt av lägre ekonomisk aktivitet men detta påverkar aktierna i bolagen mer än krediterna så i slutet på månaden var fonden med i en 5 årig emission i Balder. Under månaden har även längre bankskuld adderats i både senior och subordinerad form. Fonden har samtidigt sålt bostadsobligationer som var förhållandevis opåverkade under månaden.