Total kostnad
Procentandel:
Varav förvaltningsavgift
Procentandel:
Risknivå
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Hållbarhetsbetyg Morningstar
Morningstar Sustainability Rating är 3 av 5 jordklot
Morningstar betyg
Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor
Storebrand FRN Företagsobligation A SEK
Storebrand FRN Företagsobligation investerar i företagsobligationer som är utställda av företag med hög kreditvärdighet, Investment Grade och som uppvisar rating BBB- eller högre. Fonden har små kurssvängningar och är i normalfallet opåverkad av ränteförändringar och valutarörelser. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.
Fondfakta
Fondkategori
N/A
Jämförelseindex
Solactive SEK FRN IG Corp 100%
Registreringsland
Sweden
Fondförmögenhet (2025-09-30)
17 784,79 MSEK
Fondens startdatum
2012-10-15
Handelsvaluta
SEK
Andelsklassvaluta
SEK
ISIN
SE0004807097
PPM
Ja
UCITS
Ja
Fondkurs (2025-10-10)
132,06 SEK
Fondbolag
Storebrand Fonder AB
Förvaltare
Gustaf Linnell, Stefan Wigstrand
Per 2025-09-30
10 största innehaven
Swedbank AB (publ) 3.41%
Nykredit Realkredit A/S 3.1%Hemso Fastighets AB 3.29%Fastighets AB Balder 3.94%Skandiabanken AB 3.13%Nykredit Realkredit A/S 3.41%Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 3.56%Ringkjoebing Landbobank A/S 3.63%Lansforsakringar Bank AB 3.75%Vasakronan AB 3.03%Totalt: 234 innehav
Visa komplett portföljTotal kostnad
Procentandel:
Förvaltningsavgift
Avgifter
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
-
Risknivå
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Sharpe 3 år
Standardavvikelse 3 år
Tracking error 3 år
Informationskvot 3 år
Nyckeltal
Ränteduration
Kreditduration
Yield to maturity
Snittrating
BBB
Hållbarhetsnivå
-Hållbarhetsbetyg Morningstar
Morningstar Sustainability Rating är 3 av 5 jordklot
Hållbarhetsrisk
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Produktbaserade exkluderingar
Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Bolag med stora fossilreserver
Oljesand
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)
Tobak
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)
Alkohol
Kommersiell spelverksamhet
Pornografi
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Gruvdrift på havsbotten
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Statligt kontrollerade bolag
Normbaserade exkluderingar
Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Korruption och ekonomisk brottslighet
Allvarlig miljö- och klimatskada
Vi investerar inte heller i statsobligationer från länder med regeringar som är systematiskt korrupta, instabila och/eller förtryckande.
Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Nedan finner du mycket information under förbestämda rubriker i enlighet med EU:s Disclosure-förordning. I avsnittet om miljörelaterade eller sociala egenskaper/mål beskrivs vad fonden vill uppnå, och avsnittet om övervakning som beskriver vad som mäts. Läs gärna dessa avsnitt
Senast uppdaterat 2025-01-28
Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.
Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden från Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år och dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.
Förvaltarkommentar
Fondens utveckling
I augusti steg fonden med +0,34 procent, medan jämförelseindexet steg med +0,25 procent. Hittills i år har fonden stigit med +2,73 procent och fondens jämförelseindex har stigit med +2,40 procent.
Makrokommentar
De låga spreadnivåerna i marknaden bidrog till en viss tidig aktivitet från emittenter under augusti. Exempelvis emitterade Nordea en ny AT1-obligation under månaden, cirka 30 punkter tightare än deras emissionen i slutet av förra året. Den starka efterfrågan speglar det faktum att det finns gott om kapital att placera hos olika aktörer, samtidigt som utbudet på sekundärmarknaden har varit begränsat. Behovet av att sälja för att möta köpsidan är helt enkelt lågt, vilket också talar för en fortsatt stark kreditmarknad framöver. Spreadar har komprimerats under månaden och fondens avkastning hamnade därmed något över förväntan, givet ränte- och spreadnivåerna vid månadens inledning. På makrosidan har centralbankernas oberoende kommit i fokus efter att Donald Trump uttalat att han vill avsätta Fed-guvernören Lisa Cook. Detta har framför allt påverkat räntemarknaden, där stigande finansieringskostnader på längre löptider bidragit till brantare yieldkurvor. Effekten spiller även över på den svenska räntemarknaden. Vinsten av att positionera sig i den korta delen av kurvan minskar successivt, men brantningen av räntekurvan är främst driven av segment längre än fem år. En avgörande fråga för svensk tillväxt kommer att bli är hur hushållen kommer att agera framöver vilket i sin tur påverkar Riksbankens handlingsutrymme. Inflationen ligger fortsatt något över den nivå direktionen är bekväm med för att motivera tydliga räntesänkningar. Marknaden prisar nu in en första sänkning mot början av 2026. Huruvida detta kan ske redan i september eller i november återstår att se, men det svaga konsumentförtroendet som publicerades under månaden talar för att direktionen kan komma att agera tidigare än väntat.
Framtidsutsikter
Fonden har fortsatt att rulla ner kreditdurationen något och ser att de tajtare spreadarna som nu föreligger skapar större risker för att oväntade händelser leder till att de spreadar kommer isär. Det finns fortsatt potential i vissa relativa skillnader mellan specifika namn som fonden kommer försöka att utnyttja. Under månaden var aktiviteten i fonden något mindre än vad som kanske var förväntat vilket delvis kommer av att det finns mycket likviditet i marknaden att placera vilket inte skapar så mycket sekundärmarknadsomsättning. Under månaden har fonden köpt Hemsö, SEB T2 samt OP T2. Fonden har också sålt Toyota samt NDA T2.