Total kostnad
Procentandel:
Varav förvaltningsavgift
Procentandel:
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Morningstar betyg
Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor
Hållbarhetsnivå
Hållbarhetsbedömning är 8 av 10 staplar
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.
Storebrand FRN Företagsobligation A SEK
Storebrand FRN Företagsobligation investerar i företagsobligationer som är utställda av företag med hög kreditvärdighet, Investment Grade och som uppvisar rating BBB- eller högre. Fonden har små kurssvängningar och är i normalfallet opåverkad av ränteförändringar och valutarörelser. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.
Fondfakta
Fondkategori
N/A
Jämförelseindex
Solactive SEK FRN IG Corp 100%
Registreringsland
Sweden
Fondförmögenhet (2024-03-31)
14 609 MSEK
Fondens startdatum
2012-10-15
Handelsvaluta
SEK
Andelsklassvaluta
SEK
ISIN
SE0004807097
PPM
Ja, 331686
UCITS
Ja
Fondkurs (2024-04-29)
123,6339 SEK
Fondbolag
Storebrand Fonder AB
Förvaltare
Gustaf Linnell, Stefan Wigstrand
Per 2024-03-31
10 största innehaven
Stadshypotek Ab (Publ) 4.45%Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 4.91%
OP Corporate Bank PLC 4.97%
Realkredit Danmark A/S 4.79%Nykredit Realkredit A/S 5.43%Vasakronan AB 5%Aktia Bank plc 5.47%Swedbank AB (publ) 4.76%Spar Nord Bank A/S 4.9%Tryg Forsikring A/S 5.23%Totalt: 234 innehav
Visa komplett portföljTotal kostnad
Procentandel:
Förvaltningsavgift
Avgifter
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
-
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Sharpe 3 år
Standardavvikelse 3 år
Tracking error 3 år
-
Informationskvot 3 år
-
Nyckeltal
Ränteduration
Kreditduration
Yield to maturity
Snittrating
BBB
Hållbarhetsnivå
Hållbarhetsbedömning är 8 av 10 staplar
Hållbarhetsbetyg Morningstar
Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot
Hållbarhetsrisk
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Produktbaserade exkluderingar
Tobak
Alkohol
Cannabis
Kommersiell spelverksamhet
Vapen och krigsmaterial
Pornografi
Fossila bränslen
Bolag med stora fossilreserver
Normbaserade exkluderingar
Kränker mänskliga rättigheter, folkrätt eller arbetsrätt
Ägnar sig åt korruption eller ekonomisk brottslighet
Bidrar till allvarlig klimat- eller miljöskada inklusive ohållbar palmolja
Kontroversiella vapen
Vi investerar inte heller i statsobligationer från länder med regeringar som är systematiskt korrupta, instabila och/eller förtryckande.
Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Nedan finner du mycket information under förbestämda rubriker i enlighet med EU:s Disclosure-förordning. I avsnittet om miljörelaterade eller sociala egenskaper/mål beskrivs vad fonden vill uppnå, och avsnittet om övervakning som beskriver vad som mäts. Läs gärna dessa avsnitt
Senast uppdaterat 2024-01-18
Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.
Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden från Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år och dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.
Förvaltarkommentar
Fondens utveckling
I mars steg fonden med 0,67 procent, medan jämförelseindexet steg med 0,55 procent. Hittills i år har fonden stigit med 2,25 procent och fondens jämförelseindex har stigit med 1,72 procent.
Makrokommentar
Under månaden har kreditspreadar fortsatt ihop på stigande optimism kring slut på räntehöjningar och allmänt gott risksentiment. Månaden har inte bjudit på några större överraskningar på åt något håll utan har varit förhållandevis nyhetsfattig, i alla fall fattig på nyheter som har drivit den bredare marknaden. I den nordiska marknaden har störst fokus legat på Intrum som haft en månad med stora rörelser på både aktiemarknaden såväl som på obligationsmarknaden. Effekten av dessa rörelser har faktiskt varit väldigt isolerade till just Intrum och har egentligen inte gett några negativa spridningseffekter till den investment grade marknaden förutom på marginalen för på nordiska konsumentkreditbolag som kan anses få det lite tuffare att sälja ”non performing loans” (NPL) portföljer framöver när större inkassobolagen som Intrum skakar till. För större nordiska banker och dess obligationer har det dock inte varit någon påverkan och spreadar i detta segmentet har fortsatt att handla starkt. Under månaden har emissionsmarknaden varit aktiv. Nivåerna som sätts är snävare än det var i slutet på förra året och emittenter har för stunden lite övertaget i dragkampen om var nivåerna på de obligationer som sätts. Detta märks inte minst i EUR marknaden där många nordiska banker kommer ut väldigt lågt i spread. SEK marknaden fortsätter som beskrivet ovan sin resa mot tajtare spreadar och vi börjar nu närma oss en typ av normal spreadnivå ur historiska perspektiv som ännu inte är nere på de lägsta nivåer vi har sett under perioden innan inflationen började stiga under 2022.
Framtidsutsikter
Spreadarna börjar ”normaliseras” till nivåer som föranleder att man kan tro att den ihopspreadning som har varit skall komma att sakta in något. Fonden tror dock fortsatt på att ihopspreadningen kan fortsätta och kommer positionera sig för att utnyttja detta. Fonden har inte haft någon exponering mot Intrum då det är en emittent som har rating under BBB. Under månaden har fonden adderat i Swedbank, SEB samt Tele2 och sålt i Länsförsäkringar Bank, Santander Consumer Bank samt Landshypotek Bank.