Total kostnad
Procentandel:
Varav förvaltningsavgift
Procentandel:
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Morningstar betyg
Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor
Hållbarhetsnivå
Hållbarhetsbedömning är 8 av 10 staplar
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.
Storebrand FRN Företagsobligation A SEK
Storebrand FRN Företagsobligation investerar i företagsobligationer som är utställda av företag med hög kreditvärdighet, Investment Grade och som uppvisar rating BBB- eller högre. Fonden har små kurssvängningar och är i normalfallet opåverkad av ränteförändringar och valutarörelser. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.
Fondfakta
Fondkategori
N/A
Jämförelseindex
Solactive SEK FRN IG Corp 100%
Registreringsland
Sweden
Fondförmögenhet (2024-08-31)
16 159 MSEK
Fondens startdatum
2012-10-15
Handelsvaluta
SEK
Andelsklassvaluta
SEK
ISIN
SE0004807097
PPM
Ja, 331686
UCITS
Ja
Fondkurs (2024-10-03)
126,8002 SEK
Fondbolag
Storebrand Fonder AB
Förvaltare
Gustaf Linnell, Stefan Wigstrand
Per 2024-08-31
10 största innehaven
Stadshypotek Ab (Publ) 4.1%
OP Corporate Bank PLC 4.37%
Santander Consumer Bank AS 4.64%Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 4.32%
Nykredit Realkredit A/S 5%Swedbank AB (publ) 4.77%Nykredit Realkredit A/S 5.01%Stadshypotek Ab (Publ) 4.29%Vasakronan AB 4.43%Aktia Bank PLC 5.17%Totalt: 250 innehav
Visa komplett portföljTotal kostnad
Procentandel:
Förvaltningsavgift
Avgifter
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
-
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Sharpe 3 år
Standardavvikelse 3 år
Tracking error 3 år
-
Informationskvot 3 år
-
Nyckeltal
Ränteduration
Kreditduration
Yield to maturity
Snittrating
BBB
Hållbarhetsnivå
Hållbarhetsbedömning är 8 av 10 staplar
Hållbarhetsbetyg Morningstar
Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot
Hållbarhetsrisk
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Produktbaserade exkluderingar
Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Bolag med stora fossilreserver
Oljesand
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)
Tobak
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)
Alkohol
Kommersiell spelverksamhet
Pornografi
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Gruvdrift på havsbotten
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Statligt kontrollerade bolag
Normbaserade exkluderingar
Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Korruption och ekonomisk brottslighet
Allvarlig miljö- och klimatskada
Vi investerar inte heller i statsobligationer från länder med regeringar som är systematiskt korrupta, instabila och/eller förtryckande.
Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Nedan finner du mycket information under förbestämda rubriker i enlighet med EU:s Disclosure-förordning. I avsnittet om miljörelaterade eller sociala egenskaper/mål beskrivs vad fonden vill uppnå, och avsnittet om övervakning som beskriver vad som mäts. Läs gärna dessa avsnitt
Senast uppdaterat 2024-01-18
Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.
Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden från Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år och dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.
Förvaltarkommentar
Fondens utveckling
I augusti steg fonden med 0,48 procent, medan jämförelseindexet steg med 0,47 procent. Hittills i år har fonden stigit med 4,99 procent och fondens jämförelseindex har stigit med 4,30 procent.
Makrokommentar
Under början på augusti så fick marknaden sig en skrämselhicka av rang med hög volatilitet på framför allt aktiemarknaden. Det som föranledde rörelsen var först amerikansk arbetsmarknadsdata som kom in svagare. Den negativa utvecklingen triggade Sahm-regeln, som få i marknaden hade hört talas om. Sahm-regeln aktiveras när den säsongsjusterade arbetslösheten ökar med minst 0,5 procentenheter jämfört med den lägsta nivån under de föregående 12 månaderna. När denna ökning sker, indikerar det att en recession troligtvis är på gång eller redan har inträffat. Givet den positiva utvecklingen på riskfyllda tillgångar under året så ledde oron för amerikansk recession, tillsammans med räntehöjningar i Japan, till en kraftig vändning ner i pris på aktiemarknader globalt. I Japan noterade Topix över några dagar en nedgång med cirka -20 procent på ryggen av starkare japansk yen. Just yen har använts av många som en finansieringsvaluta för att låna och placera i mer riskfyllda tillgångar som japanska och amerikanska aktier. Var rörelsen berättigad? Augusti är generellt en månad med lägre likviditet då stora delar av USA och Europa har detta som semestermånad. Nästan lika snabbt som matten drogs undan så kom börsen tillbaka. Det var egentligen inga förändringar i utsikterna som ledde till detta. Slutsatsen av hela rörelsen blir att positioneringen generellt har varit tiltad mot riskfyllda tillgångar vilket kan fortsätta att trigga hög volatilitet vid fortsatt negativ data. Kreditmarknaden såg igenom volatiliteten och det var egentligen bara kreditindex som var isär under månaden. Under resten av månaden var det bra aktivitet med flera emissioner och givet återhämtningen på börsen så sågs det lilla uppstället i spreadar som ett bra köpläge.
Framtidsutsikter
Under månaden har aktiviteten som beskrivits varit hög i framför allt primärmarknaden och fonden har varit aktiv. Under månaden har fonden adderat Santander Consumer Bank, SEB subordinerad skuld samt Assa Abloy. Fonden har sålt statsskuldsväxlar, Akelius Residential samt Stadshypotek.