Total kostnad
Procentandel:
Varav förvaltningsavgift
Procentandel:
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Morningstar betyg
Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor
Hållbarhetsnivå
-
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.
Storebrand FRN Företagsobligation A SEK
Storebrand FRN Företagsobligation investerar i företagsobligationer som är utställda av företag med hög kreditvärdighet, Investment Grade och som uppvisar rating BBB- eller högre. Fonden har små kurssvängningar och är i normalfallet opåverkad av ränteförändringar och valutarörelser. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.
Fondfakta
Fondkategori
N/A
Jämförelseindex
Solactive SEK FRN IG Corp 100%
Registreringsland
Sweden
Fondförmögenhet (2024-10-31)
16 835 MSEK
Fondens startdatum
2012-10-15
Handelsvaluta
SEK
Andelsklassvaluta
SEK
ISIN
SE0004807097
PPM
Ja, 331686
UCITS
Ja
Fondkurs (2024-11-19)
127,4806 SEK
Fondbolag
Storebrand Fonder AB
Förvaltare
Gustaf Linnell, Stefan Wigstrand
Per 2024-10-31
10 största innehaven
Nykredit Realkredit A/S 4.33%
Swedbank AB (publ) 4.77%
OP Corporate Bank PLC 4.37%Vasakronan AB 4.43%Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 6.09%Aktia Bank PLC 4.71%Rikshem AB 4.44%Intea Fastigheter AB (publ) 4.73%
Santander Consumer Bank AS 3.47%Stadshypotek AB 3.47%Totalt: 248 innehav
Visa komplett portföljTotal kostnad
Procentandel:
Förvaltningsavgift
Avgifter
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
-
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Sharpe 3 år
Standardavvikelse 3 år
Tracking error 3 år
-
Informationskvot 3 år
-
Nyckeltal
Ränteduration
Kreditduration
Yield to maturity
Snittrating
BBB
Hållbarhetsnivå
-Hållbarhetsbetyg Morningstar
Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot
Hållbarhetsrisk
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Produktbaserade exkluderingar
Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Bolag med stora fossilreserver
Oljesand
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)
Tobak
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)
Alkohol
Kommersiell spelverksamhet
Pornografi
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Gruvdrift på havsbotten
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Statligt kontrollerade bolag
Normbaserade exkluderingar
Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Korruption och ekonomisk brottslighet
Allvarlig miljö- och klimatskada
Vi investerar inte heller i statsobligationer från länder med regeringar som är systematiskt korrupta, instabila och/eller förtryckande.
Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Nedan finner du mycket information under förbestämda rubriker i enlighet med EU:s Disclosure-förordning. I avsnittet om miljörelaterade eller sociala egenskaper/mål beskrivs vad fonden vill uppnå, och avsnittet om övervakning som beskriver vad som mäts. Läs gärna dessa avsnitt
Senast uppdaterat 2024-01-18
Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.
Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden från Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år och dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.
Förvaltarkommentar
Fondens utveckling
I oktober steg fonden med 0,37 procent, medan jämförelseindexet steg med 0,36 procent. Hittills i år har fonden stigit med 5,82 procent och fondens jämförelseindex har stigit med 5,09 procent.
Makrokommentar
Marknaden under månaden har varit förhållandevis lugn och avvaktande inför det amerikanska valet. I skrivande stund så ser det ut som att Trump går segrande ur valet och stora frågan som återstår är om Republikanerna tar både senaten och huset. Implikationerna av en Trump seger kommer att märkas under kommande månader då vallöften skall infrias eller förkastas. Risken för resten av världen är väl främst kring ökade tullar och hur dessa kommer att spela ut. Marknaden prisar in något högre sannolikhet för mer sänkningar i Europa vilket leder till brantare räntekurvor, en trend som började redan tidigare under oktober. Det kommer nog vara lite mer volatila marknader under en period. När det kommer till relativa riskpremier så har det varit en tydlig trend under oktober att statsobligationer har blivit billigare i Europa, medan det i Sverige inte har varit samma rörelse. Detta har inte påverkat riskpremier för kreditobligationer nämnvärt förutom för SSA obligationer och bostadsobligationer i Europa. För nordiska krediter så är marknaden fortsatt konstruktiv men den ihop snävning av kreditspreadar som vi sett under året har stannat av. Förväntansbilden är att de nivåer som råder nu kommer att vara förhållandevis oförändrade in i årsskiftet medan marknaden tolkar hur Trumps presidentskap kommer att spela ut.
Framtidsutsikter
Inga större förändringar i positionering har skett under månaden. Fonden har fortsatt att förlänga i vissa namn där kurvan har sett fördelaktig ut men inget som har förändrat riskprofilen nämnvärt. Förväntansbilden är för något högre volatilitet under kommande månader vilket kan komma att skapa bra investeringsmöjligheter. Under månaden har fonden adderat Landshypotek SNP, Willhem samt Indutrade. Fonden har sålt SEB SP, Husqvarna samt Tryg Forsikring.