Storebrand logotyp

SPP Generation 40-tal

SPP Generation 40-tal är en hållbar, aktivt förvaltad blandfond. Fonden är samtidigt en generationsfond och vänder sig till dig som redan gått i pension. Fonden minskar risken successivt över tid och från år 2020 och framåt kommer ränteandelen i fonden normalt att ligga på 80 procent. Fonden placerar både i aktier och räntebärande värdepapper och placeringarna görs såväl i Sverige som globalt. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.

Total kostnad

Procentandel:

Varav förvaltningsavgift

Procentandel:

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 5 av 5 jordklot

Morningstar betyg

Morningstar Rating är 2 av 5 stjärnor

Fondfakta

Fondkategori

Blandfond

Jämförelseindex

OMXS30 7%

MSCI Emerging Markets Net Return Index 1.3%

MSCI World Index NR 11.7%

OMRX Treasury Bond 1-3 y 32%

OMRX Treasury Bond 3-5 y 16%

OMRX Treasury Bond 5- y 8%

OMRX Mortgage Bond All 24%

Registreringsland

Sweden

Fondförmögenhet (2024-12-31)

3 340,33 MSEK

Fondens startdatum

1996-01-12

Handelsvaluta

SEK

Andelsklassvaluta

SEK

ISIN

SE0001095845

PPM

Ja

UCITS

Ja

Fondkurs (2025-01-20)

305,09 SEK

Fondbolag

Storebrand Fonder AB

Förvaltare

Olav Chen

Per 2024-12-31

Region

Nordamerika
Europa
Asien
Oceanien
Sydamerika

Tillgångsfödelning

Räntebärande instrument

Aktier

Övrigt

100% av fondernas innehåll är analyserat

10 största innehaven

SESweden (Kingdom Of) 1%
Cash Offset
SESweden (Kingdom Of) 0.75%
SESwedish 2 Year Stadshypotek Future Mar 25
SESwedish 2 year Goverment Bond Future Mar 25
SESwedish 5 year Goverment Bond Future Mar 25
SESweden (Kingdom Of) 0.75%
SEStadshypotek AB 4%
Cash SEK
SEStorebrand Emerging Markets A SEK

Totalt: 1007 innehav

Visa komplett portfölj

Bransch

Informationsteknik
Finans
Industi
Sällanköpsvaror
Hälsovård
Kommunikationstjänster
Dagligvaror
Material
Fastigheter
Övrigt

100% av fondernas innehåll är analyserat

Stil

Stora mixbolag
Stora tillväxtbolag
Stora värdebolag
Medelstora mixbolag
Medelstora värdebolag
Medelstora tillväxtbolag
Små värdebolag
Små mixbolag
Små tillväxtbolag

24,68% av fondernas innehåll är analyserat

Total kostnad

Procentandel:

Förvaltningsavgift

Avgifter

Transaktionskostnader

Övriga avgifter

-

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Sharpe 3 år

Standardavvikelse 3 år

Tracking error 3 år

-

Informationskvot 3 år

-

Hållbarhetsnivå

Hållbarhetsbedömning är 8 av 10 staplar

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 5 av 5 jordklot
Hållbarhetsrisk

Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori

CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen

FNs Globala mål

Fonden jobbar med följande av FNs Globala mål:

Fonden beaktar inga mål

Produktbaserade exkluderingar

Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Bolag med stora fossilreserver
Bolag med stora fossilreserver
Oljesand
Oljesand
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)​
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)​
Tobak
Tobak
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)​
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)​
Alkohol
Alkohol
Kommersiell spelverksamhet​
Kommersiell spelverksamhet​
Pornografi
Pornografi
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Gruvdrift på havsbotten
Gruvdrift på havsbotten
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Statligt kontrollerade bolag
Statligt kontrollerade bolag

Normbaserade exkluderingar

Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Korruption och ekonomisk brottslighet
Korruption och ekonomisk brottslighet
Allvarlig miljö- och klimatskada
Allvarlig miljö- och klimatskada

Hållbarhetsrelaterade upplysningar

Nedan finner du mycket information under förbestämda rubriker i enlighet med EU:s Disclosure-förordning. I avsnittet om miljörelaterade eller sociala egenskaper/mål beskrivs vad fonden vill uppnå, och avsnittet om övervakning som beskriver vad som mäts. Läs gärna dessa avsnitt

Senast uppdaterat 2025-01-16

Manager

Olav Chen
Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2004. MPhil från universitetet i Oslo, MSc från London School of Economics.

Förvaltarkommentar

Fondens utveckling

I december föll SPP Generation 40-tal med -1,30 procent. Det sammansatta jämförelseindexet föll med -1,24 procent. Under 2024 steg SPP Generation 40-tal med 7,06 procent. Det sammansatta jämförelseindexet steg med 6,02 procent. I december föll Stockholmsbörsen (SBXCAP) med 1,3 procent. Globala aktier (MSCI World DM) föll med 1,2 procent och aktier i tillväxtregioner (MSCI EM) steg med 1,3 procent. Svenska obligationer föll med 2,6 procent under månaden medan den svenska penningmarknaden steg med 0,20 procent. Svenska bostadsobligationer föll med 1,1 procent. Under 2024 steg svenska aktier med 8 procent, globala aktier steg med 30 procent, EM-aktier steg med 18 procent, obligationer steg en knapp procent medan penningmarknaden och bostadsobligationer steg drygt 3 procent. Under 2024, och även i december, hade fonden omkring fem procentenheter mer aktier än jämförelseindex. Detta är den huvudsakliga förklaringen till överavkastningen i generationsfonderna under 2024. Vi tappade lite, men inte lika mycket och mindre än i andra mandat, på indexnära aktiefonder. Vi tjänade på aktiv ränteförvaltning.

Makrokommentar

Den amerikanska ekonomin levererade högre tillväxt än väntat under 2024 och överraskade därmed ännu en gång. För 12 månader sedan var ekonomernas konsensusprognos att BNP-tillväxten i USA skulle sluta på drygt 1 procent under 2024. Nu ser det ut som att tillväxten kommer att hamna på strax under 3 procent. Det är andra året i rad med en tydligt positiv överraskning för den amerikanska ekonomin. I början av 2025 ligger förväntningarna enligt konsensusprognosen på en BNP-tillväxt om 2 procent i USA under detta år. I euroområdet har konsensus varit mer i linje med förväntningarna med en klart svagare tillväxttakt jämfört med USA under de senaste två åren. BNP-tillväxten under 2024 kommer sannolikt att sluta på knappt 1 procent. Detta är något högre än vad som förväntades för tolv månader sedan och marginellt bättre än under 2023.

Framtidsutsikter

Vi är försiktiga optimister även i början av 2025. Vi har omkring 4 procent mer aktier än jämförelseindex. Vi kan maximalt ha 10 procent mer aktier än jämförelseindex. Vi är försiktiga då amerikanska aktier är dyra och kreditspreadarna är «tighta» men vi är överviktade då makrotalen och bolagens intjäning ser god bra ut. Om marknaden stiger kommer vi att tjäna på det och om marknaden faller tydligt kan vi öka risken på lägre prisnivåer.